Анализ и оценка эффективности использования оборотных активов организации

ВВЕДЕНИЕ

Грамотное управление оборотными активами оказывает значительное влияние на эффективность хозяйственной деятельности любой организации. Так, результатами недостаточности оборотных средств и нерационального их использования в рамках деятельности организации могут стать увеличение дебиторской и кредиторской задолженности, прямой обмен продукцией, ухудшение основных экономических показателей деятельности организации, угроза банкротства и т. д.
В специальной литературе проблематике управления оборотными активами уделяется достаточно внимания. Вопросы эффективности использования оборотных активов представлены в научных работах таких ученых, как Е.М. Шахбазян, О.В. Антонова, В.Е. Губин, О.В. Девяткин, Л.Э. Еремеева, А.Ф. Зимин, Н.П. Любушин и другие.
Актуальность выбранной темы обусловлена важностью изучения сущности оборотных активов, рассмотрения различных подходов к оценке эффективности их использования, а также поиска путей повышения эффективности использования оборотных активов коммерческих организаций.
Целью данной курсовой работы является разработка рекомендаций по повышению эффективности использования оборотных активов ООО «ТРИЭР-СПБ на основе результатов ее анализа.
Для достижения поставленной цели в курсовой работе поставлены и решены следующие задачи:
– изучены сущность и виды оборотных активов организации;
– рассмотрены источники формирования и принципы управления оборотными активами организации;
– проведен анализ эффективности использования оборотных активов ООО «ТРИЭР-СПБ;
– разработаны рекомендации по повышению эффективности использования оборотных активов ООО «ТРИЭР-СПБ.
Объект исследования – ООО «ТРИЭР-СПБ.
Предмет исследования – принципы, методы и практические аспекты анализа и оценки оборотных активов организации.
Теоретической, методологической и информационной базой для проведения исследования послужили нормативно-правовые и законодательные акты? научные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов организаций, анализа и планирования финансово-хозяйственной деятельности организаций, финансового менеджмента.
В курсовой работе использованы следующие методы и приемы: сравнительный анализ, системный анализ, метод группировки и статистической обработки, метод прогнозирования, табличный и графический методы.
Курсовая работа включает введение, основную часть, состоящую из двух глав, заключение, список использованных источников и приложение.
 
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие и классификация оборотных активов

Особое место в хозяйственной деятельности коммерческой организации занимают оборотные средства. В научной литературе не существует значительных противоречий относительно понимания сущности данного понятия, основные отличия заключаются в глубине и детализации формулировок.
Так, по мнению Е.М. Шахбазяна, «... оборотные средства – это денежные средства, необходимые для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения» [13].
В.Е. Губин, считает, что оборотные средства организации – «это средства предприятия, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения» [5]. В этом определении подчеркивается денежная суть оборотных активов.
А.И. Нечитайло предлагает следующую формулировку: «оборотные средства – это средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывности процесса производства, реализации продукции и получения прибыли» [9].
Таким образом, в научной литературе нет значительных противоречий по сущности и содержании понятия «оборотные средства» и основное отличие заключается лишь в глубине и детализации формулировок. Согласно большинству имеющихся авторских формулировок, под оборотными средствами хозяйствующего субъекта понимают средства, которые обеспечивают непрерывность в процессе производства, реализации продукции и получения прибыли.
Оборотные средства количественно соответствуют оборотному капиталу, и все же они в корне отличаются тем, что оборотные средства – это финансовые ресурсы, которые предназначены для обслуживания процесса создания и функционирования оборотного капитала. Финансовые ресурсы, отделенные от оборотного капитала, как самостоятельная экономическая категория, имеют также и свою, особую, форму существования.
Если для капитала формой существования выступает его кругооборот, то формой существования оборотных средств можно считать их функциональный цикл, в течение которого они выполняют свои функции по обслуживанию кругооборота капитала.
Образуются оборотные средства при создании фирмы, путем внесения уставного капитала и личных средств учредителей. В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятие восполняет свою потребность в средствах за счет своих источников, например, прибыль, дополнительные инвестиции владельцев и учредителей бизнеса. Но организация не всегда может обходиться только собственными источниками финансирования, поэтому организации часто обращаются к заемным денежным ресурсам.
Оборотные средства организации играют важную роль, т. к. оборотный капитал – это фактически авансируемые в производство и на хозяйственные нужды денежные средства, которые возвращаются в виде прибыли на расчетные счета организации по окончании кругооборота.
Оборотные средства организации формируют непрерывный процесс производства. Их грамотное использование напрямую влияет на ликвидность, платежеспособность и прибыльность организации. Замедление одной из стадий кругооборота капитала ведет к тому, что все хозяйственные процессы замедляются, расходуется больше денежных средств, возрастает себестоимость, а, следовательно, снижается прибыль. Это приводит к ухудшению основных экономических показателей деятельности организации. Если эта проблема не будет замечена и решена, может произойти банкротство организации.
Исследование сущности, состава и эффективности оборотных средств позволяет организации разработать стратегию поведения на рынке, которая принесет максимальную прибыль. Также у руководителей есть возможность проследить за эффективностью принятых ими решений и откорректировать финансовую политику организации [8].
Существуют различные классификации оборотных средств по ряду признаков.
По экономическому содержанию выделяют следующие группы оборотных средств:
– оборотные производственные фонды;
– фонды обращения.
Каждая из указанных групп делится на подгруппы, включающие определенные элементы оборотных средств.
В большинстве случаев оборотные средства организаций разделяют на следующие виды:
– запасы материальные – характеризуют сумму поступающих материальных ценностей в форме складских запасов; они обеспечивают производственную деятельность организации;
– готовая продукция – это оборотные активы, которые характеризуют объем поступающих материальных ценностей в форме запасов по произведенной организацией продукции, предназначенной для дальнейшей продажи. Практика финансового менеджмента показывает, что в состав данного вида оборотных активов добавляют и размер незавершенного производства (с анализом коэффициента завершенности производства по отдельно взятым видам продукции и в целом). Однако, если размер незавершенного производства значительный и цикл незавершенного производства продолжителен, то его выделяют в отдельный вид оборотных средств;
– дебиторская задолженность – показывает сумму задолженности перед организацией, в форме финансовых обязательств юридических хозяйствующих субъектов и физических лиц, по различным расчетам за реализованные товары и услуги, а также работы и выданные авансы;
– денежные средства – остатки денежных фондов в государственной и иностранной валютах, сумму краткосрочных финансовых вложений, которые показаны в виде инвестиционного использования высвобожденного остатка денежных средств, которые также называют «спекулятивный остаток на конец периода денежных активов»;
– прочие виды оборотных средств – включает те оборотные активы, которые не включены в состав выше рассмотренных видов, но только если они показаны в общем объеме активов, например, расходы будущих периодов и т. п. [11].
По принципу организации оборотные средства разделяются на нормируемые (в соответствии с нормативами) и ненормируемые.
Еще одной распространенной классификацией является разделение оборотных средств в зависимости от источника привлечения: собственные или привлеченные. Наличие каждого из данных видов источников позволяет говорить о некой независимости и самостоятельности организации [12].
При обосновании границ привлечения кредитных ресурсов нужно исходить из возможной степени воздействия на различные стадии процесса кругооборота. Поэтому финансирование оборотных средств в оптимальном варианте лучше проводить, не разграничивая ресурсы на собственные и заемные, а более рационально их использовать с помощью внедрения современных технологий бизнеса.
К собственным оборотным средствам относятся такие элементы, как уставный фонд, паевой фонд, средства специальных денежных фондов, нераспределенная прибыль, добавочный капитал. В процессе производства ресурсы превращаются в товар, услуги. То есть происходит изменение формы с производственной на товарную. Вторая стадия кругооборота определяется применением рабочей силы с целью использования материалов и их дальнейшего превращения в товар, определенный перенесенной на него и вновь созданной стоимостью.
Также существует классификация элементов оборотных средств организации по признаку ликвидности. В соответствии с данным критерием в состав немедленно реализуемых элементов оборотных средств входят денежные средства хозяйствующего субъекта, имеющиеся как в кассе, так и на всех видах счетов в коммерческих банках, а также вложения на денежном рынке (в депозиты и иные активы).
В состав быстрореализуемых элементов оборотных средств предприятия включаются высоколиквидные ценные бумаги, а также нормальная дебиторская задолженность, как обеспеченная, так и не обеспеченная различными видами залогов и обязательств. В группу медленно реализуемых элементов оборотных средств организации включаются производственные запасы. В состав труднореализуемых элементов оборотных средств организации включаются залежалые запасы сырья и готовой продукции. Неликвидные элементы оборотных активов организации включают безнадежную к взысканию дебиторскую задолженность, т. е. ту часть дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой данности, или в отношении которой дебитор признан банкротом в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Кроме вышеперечисленных, возможна классификация оборотных средств по признаку зависимости от наличия сезонных и циклических колебаний в деятельности организации на постоянный и временный.
Для постоянной части оборотных средств организации характерно отсутствие зависимости его величины и структуры от изменений рыночной конъюнктуры, в то время как временная часть оборотных активов связана с изменением сезонных факторов.
Классифицировать оборотные активы предприятия можно по
таким признакам как: